中国外汇交易中心：“北向互换通”优化功能即将上线 延长“北向互换通”优惠方案执行期限

中国外汇交易中心5月13日公告，为推进“北向互换通”进一步发展，经中国人民银行批准同意，全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司和香港场外结算有限公司将于2024年5月20日，联合推出“北向互换通”业务优化功能。

上证报中国证券网讯（记者 陈佳怡）中国外汇交易中心5月13日公告，为推进“北向互换通”进一步发展，经中国人民银行批准同意，全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）和香港场外结算有限公司（以下简称OTCC）将于2024年5月20日，联合推出“北向互换通”业务优化功能。

具体来看，一是新增“北向互换通”合约压缩功能，二是新增历史起息合约和IMM合约。

中国外汇交易中心表示，互换通业务自2023年5月推出以来，整体运行平稳，参与者数量稳步增加，市场流动性显著提升。在此前与市场机构的沟通和调研中，境外投资者反映由于互换通尚不支持IMM合约以及缺乏有效的合约提前退出机制，在一定程度上制约境外机构参与的积极性。

目前境外资产管理机构会使用IMM合约来进行资产配置及风险管理。针对这一诉求，中国外汇交易中心本次优化推出北向互换通IMM合约，以期更好地满足境外资产管理机构的入市交易需求。

与此同时，本次优化引入历史起息合约并增加单一压缩服务以实现北向互换通合约的提前退出。中国外汇交易中心称，上述两项产品特性及服务优化也将助力人民币利率互换市场进一步与国际接轨。

据中国外汇交易中心，为降低市场机构参与业务成本，全国银行间同业拆借中心、上海清算所及香港场外结算有限公司将延长“北向互换通”优惠方案执行期限，继续对境内及境外机构通过“北向互换通”开展的利率互换交易手续费、合约清算费进行全额减免，延长期限为1年。此外，北向互换通合约压缩业务于上线初期免收相关费用。